Colocações de Resseguro
O Resseguro é praticado em todo o mundo e, entre outras funções, é utilizado quando uma Companhia Seguradora assume um contrato de seguro superior à sua capacidade financeira e necessita repassar esse risco, ou parte dele, a uma Resseguradora. Uma proteção de Resseguro também costuma ser adquirida no intuito de aumentar a capacidade de retenção das Seguradoras, ampliar a liquidez do mercado, oferecer proteção contra riscos catastróficos, estabilizar a sinistralidade e ampliar conhecimentos de subscrição. O corretor de Resseguros, mais conhecido como “Broker” de Resseguros, é um agente intermediário que negocia colocações de Resseguro entre uma Seguradora e um ou mais Resseguradores. No caso do Brasil, de uma forma um pouco diferenciada do restante do mundo, em função do monopólio de Resseguros, essas colocações são submetidas pela Seguradora à análise do IRB Brasil Re – órgão monopolista que, dependendo das características do risco, define o seu grau de participação e pode utilizar os serviços do Broker para colocação do excedente junto a um ou mais Resseguradores externos. No mercado internacional, as colocações de Resseguro podem ser feitas através de dois sistemas: Sistema de colocação direta da Seguradora junto aos Resseguradores, no qual o Ressegurador negocia diretamente com a Seguradora. Sistema de colocação da Seguradora junto aos Resseguradores, por intermédio do Broker de Resseguro, no qual o Broker negocia com o Ressegurador em nome da Seguradora. As colocações diretas são feitas normalmente quando um único Ressegurador possui capacidade financeira suficiente para atender toda a necessidade de Resseguro da Seguradora, pois esta, quando negocia diretamente com Resseguradores, não costuma acessar muitos mercados, em função da complexidade de colocação em diversos mercados e todo trabalho envolvido. Já no sistema de colocação através de intermediários, o broker: – Tem acesso a vários resseguradores nacionais e internacionais e faz uma análise do mercado mundial de resseguros a fim de otimizar preço, cobertura, capacidade e saúde financeira dos Resseguradores acessados; – Orienta as Seguradoras no desenho de um programa de Resseguros, inclusive uma avaliação atuarial para uma retenção apropriada; – Pode obter termos favoráveis e preços competitivos devido ao seu conhecimento técnico e sua capacidade de negociação em função do seu grande volume de negócios; – Oferece assistência na negociação de prêmios e termos; – Prepara toda documentação envolvida na colocação do risco, como “slips”, “cover notes”, “debit notes”, endossos, borderôs, etc. – Atua diretamente nas operações de regulação e liquidação de sinistros cobertos pelo Resseguro; – Coloca integralmente o risco de grande porte. Nas colocações feitas através de Brokers, os Resseguradores pagam por este serviço de intermediação uma comissão, mais conhecida como “brokerage”. Já os Resseguradores diretos empregam sua própria força de vendas para prospectar e negociar os acordos de Resseguro. O número de Resseguradores que subscrevem resseguros através de intermediários é consideravelmente maior do que o número de Resseguradores que atuam diretamente. É importante destacar que o Lloyd’s, sociedade de membros, corporativos e individuais, com posição de liderança no mercado mundial, que subscreve colocações de seguro/resseguro através de Sindicatos de Subscritores profissionais em mais de 200 países e territórios, somente aceita colocações através de Brokers . No mercado internacional, é mais comum nos depararmos com o sistema de colocação de Resseguro por intermédio de “brokers”, pois os Resseguradores negociam diariamente uma grande quantidade de riscos e, através da intermediação do Broker, conseguem agilizar a colocação do Resseguro em função de toda especialização necessária neste processo. Observa-se, nas operações de Resseguro, uma relação de confiança e de longo prazo entre os agentes envolvidos. O Broker é muito importante nesta negociação, pois muitas vezes os “Underwriters” (subscritores) estão distantes do risco que estão analisando e não têm tempo hábil para conhecê-lo profundamente. Antes de levar o risco para análise do Ressegurador, o Broker prepara a apresentação e as informações relevantes para análise do risco e facilita esta compreensão para os Resseguradores. Estes, baseados na experiência e longa relação que têm com o Broker, assumem riscos que, caso não fossem intermediados pelo mesmo, não aceitariam ou agravariam as taxas por não conhecerem bem aquele risco a que estão expondo sua capacidade. Para selecionar o melhor sistema de colocação de Resseguro, a Seguradora deve responder primeiramente aos seguintes questionamentos: 1) A Seguradora tem por hábito negociar suas colocações de Seguro diretamente ou através de intermediários? Essa Seguradora iria preferir adotar o mesmo sistema para as colocações de Resseguro? 2) A Seguradora estaria disposta a alocar recursos internos para encontrar diretamente o Ressegurador mais apropriado a fazer suas colocações de Resseguro ou optaria por obter um especialista intermediário (“broker”) para realizar essas funções? 3) Qual a relação custo-benefício de se utilizar o conhecimento e objetividade esperados de um intermediário, em troca de se utilizar um Ressegurador direto? Seja qual for o processo de colocação selecionado, é importante desenvolver uma relação de longo prazo, que demonstrará ser benéfica e lucrativa tanto para a Seguradora quanto para o Ressegurador. Gostaríamos de ressaltar que o objetivo maior desse artigo é o de divulgar um pouco mais nossa atividade, uma vez que identificamos que muitas pessoas têm dúvidas sobre as funções dos Brokers. Nossa intenção é a de ter deixado aqui uma pequena contribuição para ampliar o conhecimento dos profissionais da área, estejam eles diretamente envolvidos ou não com Resseguros. AUTORAS: MARIANA GELBERT LUZ é formada em Administração de Empresas na PUC-RJ e MBA em Finanças em Finanças no IBMEC-RJ iniciou sua carreira em Seguros na CSN em 1999 e ainda atuando como Segurada, foi responsável pela área de Seguros da Vésper S/A. Em 2001 passou a fazer parte da Área Corporate da Unibanco AIG, atendendo grandes clientes e corretoras multinacionais. Em 2004 teve a oportunidade de começar a atuar no mercado de Resseguros, trabalhando na Miller do Brasil e em junho de 2006 integrou-se ao time da Willis Re.
Paula Malafaia Silva
Brasileira, Economista (PUC-RJ), Pós-Graduada no curso de Executivos em Seguros (IBMEC/FUNENSEG), atua no mercado de Seguros/Resseguros desde Dezembro/1994, trabalhou em empresas de corretagem de Resseguros até Fevereiro de 2008 (Orypaba/JLT do Brasil por 6 anos e Miller por 7 anos até Fev/08). É Conselheira do Clube das Luluzinhas e hoje atua como Consultora em Resseguros, utilizando sua vasta experiência como Executiva de Contas em colocações de Resseguro nas áreas de Saúde; Ramos Diversos; Riscos de Propriedade e Transportes Marítimos.
