Liberty compra a Safeco por US$ 6, 2 bilhões
A Liberty Mutual, a seguradora de automóveis e residencias dos Estados Unidos, acertou ontem a compra da Safeco por US$ 6, 2 bilhões, num negócio que criará a quinta maior companhia de seguros de propriedades e contra acidentes do país, e poderá ser precursora de uma nova consolidação no setor.
A Liberty, cuja sede fica em Boston, está pagando US$ 68, 25 por ação em dinheiro para adquirir a Safeco, um ágio de 51% sobre o preço de fechamento da ação da seguradora de Seattle na terça-feira, de US$ 45, 23. É o maior negócio feito no setor de seguros desde que a St. Paul fundiu-se com a Travelers em 2003, num negócio de US$ 16 bilhões.
Mais negócios são esperados para 2008, uma vez que as seguradoras menores estão tendo problemas para lidar com a intensa pressão sobre os preços das apólices e o aumento do número de reivindicações de seguros contra acidentes automobilísticos e desastres naturais.
O negócio dará à I.iberty, atualmente a sexta maior seguradora de propriedades e contra acidentes dos EUA, uma maior presença na costa oeste americana. Ele também servirá para resgatar a Safeco, que com a concorrência mais acirrada, vem tendo problemas para segurar automóveis e com grandes pagamentos relativos a perdas provocadas por incêndios na Califórnia.
Em janeiro, a Safeco divulgou uma queda de 30% no lucro líquido do seu primeiro trimestre fiscal, para US$ 144, 5 milhões. A divisão de seguros automobilísticos teve uma perda de subscrição antes dos impostos de U55 19 milhões. A Liberty teve prêmios diretos lançados de U5$ 20, 2 bilhões no ano passado, enquanto que na Safeco esse valor foi de US$5, 9bilhões.
“A soma da Safeco vai ampliar e fortalecer significativamente o LIberty Mutual Group”, disse Edmund Kelly, presidente executivo, em um comunicado.”As operações da Safeco e seu mix de produtos complementam nossas operações de agenciamento de mercado já existentes.”
Paula Reynolds, presidente da Safeco, disse:”Esta é a oportunidade para pegar a inventividade da Costa Oeste e juntá-la a uma marca global, com um premio substancial para acionistas da Safeco”.
Numa nota a clientes, o analista Alain Karaoglan, do Bank of América,disse que o negócio” confirma nossa tese de que muitas áreas do setor continuam subvalorizadas e atraentes, uma vez que os fundamentos e os balanços de muitas companhias continuam sólidos”.
O Lehman Brothers atuou como consultor da Liberty Mutual na operação, enquanto o Morgan Stanley e a firma de advocacia Skadden Arps aconselharam a Safeco.
Fonte: Valor
