Renner anuncia acordo para aquisição da rede Leader
Menos de três semanas depois de revelar, em entrevista ao Valor, que avaliava a compra de outras varejistas no país, a Lojas Renner anunciou ontem a assinatura de um acordo para a aquisição de 100% do capital da União de Lojas Leader, com 38 pontos de venda no Rio de Janeiro (30), Espírito Santo, Minas Gerais, Pernambuco, Sergipe e Alagoas. O negócio envolve ainda os 50% de participação da empresa na Leader Administradora de Cartões de Crédito, que comercializa produtos financeiros e tem o Bradesco como sócio.
O presidente da Renner, José Galló, disse que as negociações foram iniciadas há “quatro ou cinco meses” e que o valor da operação só será definido após uma auditoria na Leader, prevista para ser concluída em 120 dias.
Esta é uma das primeiras aquisições no varejo de vestuário, setor em que o grau de concentração ainda é muito baixo. Estima-se que as três grandes redes – C&A, Renner e Riachuelo – não tenham, juntas, 10% do mercado. Com 4 mil funcionários, incluindo a administradora, a fluminense Leader teve receita bruta de R$ 697 milhões em 2007, 20,8% a mais do que no ano anterior, e conta com 3,5 milhões de cartões. A Renner faturou R$ 2,5 bilhões no ano passado (alta de 25,3%), tem 9,2 mil funcionários e administra 12 milhões de cartões com bandeira própria.
Na bolsa, o valor de mercado da Renner está atualmente em torno de R$ 4,1 bilhões. Se consideradas as vendas da companhia em 2007, a empresa vale 1,6 vez o seu faturamento. Se esse mesmo múltiplo fosse aplicado à Leader, a varejista valeria R$ 1,1 bilhão.
Segundo Galló, a marca e os gestores da Leader serão mantidos e não haverá sobreposição de operações porque as empresas têm foco em públicos diferentes. Com 95 lojas em 17 Estados, inclusive naqueles em que a varejista fluminense atua (com exceção apenas de Alagoas), a Renner busca consumidores de renda média e média-alta, enquanto a futura controlada tem um contingente maior de clientes na classe C. “É um mercado que vem apresentando um crescimento relevante”, disse o executivo.
Em comunicado enviado à Bovespa, a Renner informou que a compra, se concretizada, representará “mais um passo importante na sua estratégia de crescimento e consolidação dos negócios no setor de varejo no Brasil”. Mesmo assim, Galló garantiu que, neste momento, não há nenhuma outra aquisição em vista ou em negociação. “Podem existir novas (aquisições) no futuro, mas primeiro vamos tratar desta operação, que apresenta um potencial muito grande”, afirmou.
O executivo disse ainda que eventuais planos de expansão da Leader só serão definidos quando a compra for concluída. Em abril de 2007, a empresa havia informado ao Valor Online que pretendia chegar a 60 lojas no país até 2010, com inaugurações nas regiões Sudeste e Nordeste. Além dos segmentos de moda feminina, masculina e infantil, nos quais a Renner também está, a varejista vende artigos de cama, mesa e banho, brinquedos e utilidades domésticas e tem uma fábrica de vestuário em São Gonçalo (RJ), que produz 150 mil peças por mês.
De acordo com Galló, a preservação do portofólio mais amplo de produtos e da planta industrial da Leader será avaliada nos próximos meses. “Se as operações estão dando certo, por que mexer?”, comentou. Para 2008, a Renner também planeja a abertura de mais 15 lojas, sendo seis no primeiro semestre, em São Paulo, Minas Gerais, Paraná e no Rio de Janeiro. Na segunda metade do ano, a empresa admite chegar a Estados que ainda não são atendidos pela rede, como Alagoas, Rio Grande do Norte, Maranhão e Pará.
Fonte: Valor
